Rivalutazione partecipazioni detenute in società non quotate all'1/1/2020

Rivalutazione partecipazioni detenute in società non quotate all'1/1/2020 da parte di persone fisiche, società semplici ed enti non commerciali.

La legge di bilancio 2020 riapre i termini per procedere alla rivalutazione delle quote di partecipazione in società non quotate detenute da persone fisiche, società semplici, enti non commerciali e soggetti non residenti privi di stabile organizzazione in Italia alla data del 1° gennaio 2020.

 L’art. 1, comma 693, della Legge di bilancio 2020 (L. 160 del 27 dicembre 2019 pubblicata sulla Gazzetta Ufficiale del 30/12/2019), ridefinisce le scadenze per la rideterminazione del valore d’acquisto delle partecipazioni non negoziate nei mercati regolamentati, detenute, non in regime di impresa, alla data del 1° gennaio 2020. Il termine per la redazione della perizia giurata di stima viene fissata al 30 giugno 2020.

 L’art. 1, comma 694, della legge di bilancio 2020, rende nuovamente omogenee le aliquote dell’imposta sostitutiva da applicare alle partecipazioni qualificate (si considerano tali allorché rappresentino oltre il 20% dei diritti spettanti in assemblea o più del 25% del capitale sociale della società) e non qualificate, fissandola per entrambe all’11% (nella versione 2019 l’aliquota per la rivalutazione delle quote di partecipazione non qualificate era invece fissata al 10%); detto comma dispone, infatti, che “Sui valori di acquisto delle partecipazioni non negoziate in mercati regolamentati e dei terreni edificabili e con destinazione agricola rideterminati con le modalità e nei termini indicati dal comma 2 dell’articolo 2 del decreto-legge 24 dicembre 2002, n. 282, convertito, con modificazioni, dalla legge 21 febbraio 2003, n. 27, come da ultimo modificato dal comma 693 del presente articolo, le aliquote delle imposte sostitutive di cui all’articolo 5, comma 2, della legge 28 dicembre 2001, n. 448, sono pari entrambe all’11 per cento e l’aliquota di cui all’articolo 7, comma 2, della medesima legge è aumentata all’11 per cento”.

 La riapertura dei termini per la rivalutazione delle partecipazioni consente a persone fisiche, società semplici, enti non commerciali e soggetti non residenti privi di stabile organizzazione in Italia di rivalutare il costo o valore di acquisto delle partecipazioni non quotate, detenute non in regime d’impresa alla data del 1° gennaio 2020, evitando in caso di loro cessione l’emersione di plusvalenze.

 Per detti soggetti la rivalutazione della quota consente loro, in particolare, di evitare l’emergere di plusvalenze da sottoporre a tassazione ai sensi dell’art. 67 del testo unico delle imposte dirette in sede di cessione della medesima partecipazione, assumendo quale valore iniziale fiscalmente riconosciuto, da contrapporre al prezzo di vendita ai fini della determinazione della plusvalenza conseguita, il valore della partecipazione rivalutata (la plusvalenza viene in sostanza azzerata in quanto il prezzo di vendita risulta essere per convenzione esattamente pari al costo di acquisizione fiscalmente riconosciuto).

La legge di bilancio 2020 (comma 693) dispone come detto – modificando l’art. 2 del D.L. 24 dicembre 2002, n. 282, convertito, con modificazioni, dalla legge 21 febbraio 2003, n. 27 - la riapertura dei termini per la rivalutazione delle partecipazioni in società non quotate nei mercati regolamentati, ed in particolare di quelle detenute da persone fisiche, società semplici ed enti non commerciali, al di fuori dell’attività d’impresa.

I requisiti di ammissione alla procedura di rivalutazione delle partecipazioni sono pertanto:

soggettivi: titolari delle quote devono essere persone fisiche, società semplici ed enti non commerciali

oggettivi: le partecipazioni devono essere detenute alla data del 1° gennaio 2020, non devono rappresentare beni di impresa e non devono essere relative a società quotate in borsa.

Il nuovo termine per l'asseverazione della perizia e per il versamento dell'imposta sostitutiva (o della prima rata) viene fissato al 30 giugno 2020.

Con la circolare n. 47/E/2011 l’Agenzia delle entrate ha precisato che la perizia di valutazione delle partecipazioni può essere giurata anche successivamente alla cessione delle stesse (purché entro il termine di riferimento: in questo caso, quindi, entro il 30 giugno 2020).

Risultano come detto variate le aliquote da applicare per poter beneficiare dell’agevolazione (11% sia per le partecipazioni qualificate che per quelle non qualificate).

Il pagamento dell’imposta sostitutiva determinata con l’applicazione della predetta aliquota dell’11% sul valore della partecipazione detenuta alla data del 1° gennaio 2020 dovrà essere pagata in unica soluzione entro il 30 giugno 2020, o in 3 rate annuali di pari importo a partire dalla predetta data, con maggiorazione degli interessi del 3% sulla seconda e la terza rata.

Il codice tributo per il versamento con modello F24 è sempre l’8055.

Come accennato, il valore determinato con apposita perizia giurata di stima redatta ai sensi dell’art. 64 del c.p.c. da un professionista abilitato (entro il 30 giugno 2020) sostituisce il costo di acquisto al lordo degli oneri incrementativi nella determinazione della plusvalenza ai sensi dell’art. 67, comma 1, lettere c e c-bis, del TUIR, emergente nella vendita delle predette quote societarie.

Dal prezzo di vendita della quota si sottrae il valore periziato, annullando (ove il prezzo di vendita viene fatto coincidere con il valore stimato) o comunque riducendo la plusvalenza latente formatasi nel tempo.

Il prezzo di cessione della partecipazione rivalutata potrà essere inferiore al valore di perizia; tuttavia la minusvalenza realizzata non avrà rilevanza fiscale per il cedente.

Il costo rivalutato è utilizzabile unicamente ai fini della determinazione dei redditi diversi, quali le plusvalenze derivanti dalla cessione delle partecipazioni, ma non per la determinazione dei redditi di capitali, quali quelli derivanti a seguito di recesso, esclusione del socio o liquidazione della società.

Tale costo è tuttavia utilizzabile in caso di recesso atipico, essendo realizzato mediante acquisto da parte degli altri soci proporzionalmente alle loro partecipazioni, oppure da parte di un terzo concordemente individuato dai soci medesimi (circolare dell’Agenzia delle Entrate 22 aprile 2005, n. 16/E).

Occorre anche ricordare, per una corretta analisi della convenienza di aderire alla procedura di rivalutazione de quo, che alle plusvalenze altrimenti (in assenza cioè di rivalutazione) generate sulle partecipazioni detenute non in regime di impresa si applica già dal 2019 un unico regime di tassazione sia relativamente a quelle qualificate che a quelle non qualificate: ritenuta del 26% a titolo di imposta (definitiva); in precedenza sulle partecipazioni qualificate detenute non in regime di impresa la base imponibile della plusvalenza era rappresentata dal 58,14% di quella generata e su di essa si applicava l’Irpef, per scaglioni progressivi di reddito, l’addizionale regionale e l’addizionale comunale, mentre per quelle non qualificate veniva già applicata l’aliquota del 26% a tiolo definitivo sull’intera plusvalenza realizzata.

Non viene richiamato dalla legge di bilancio 2020, né modificato, l'articolo 7, comma 2, del D.L. 70/2011, che introdusse la possibilità, in caso di nuova stima di quote aventi già formato oggetto di precedente rivalutazione, di portare in detrazione da quanto oggi dovuto per imposta sostitutiva sui nuovi valori stimati quella già versata (cfr. anche Circolare 47/E/2011 dell’Agenzia delle Entrate).

Tale facoltà permane quindi anche in questa occasione e costituisce la via maestra per un più veloce recupero di quanto già versato per imposta sostitutiva rispetto all’alternativa rappresentata dalla richiesta di rimborso ai sensi dell’art. 38 del D.p.r. n. 602/73 da effettuarsi entro 48 mesi dalla data di versamento riferita all’ultima rivalutazione operata.

I dati relativi alla rideterminazione del valore delle partecipazioni devono essere indicati nel quadro RT del modello UNICO relativo al periodo d’imposta di riferimento della rivalutazione (e, dunque, nel caso in esame nel modello UNICO 2021 relativo al periodo d’imposta 2020).

In ogni caso, l’omessa indicazione nel Modello Unico dei dati relativi alla rivalutazione operata costituisce una violazione formale, alla quale si rendono applicabili le sanzioni previste dall’art. 8, comma 1, del D. Lgs. n. 471/1997, restando impregiudicati gli effetti della rideterminazione (circolare dell’Agenzia delle entrate 15 febbraio 2013, n. 1/E).

Inoltre, il contribuente dovrà conservare, unitamente alla perizia: i dati identificativi dell’estensore della perizia, il codice fiscale della società periziata, le ricevute di versamento dell’imposta sostitutiva. La perizia e le ricevute di versamento dell’imposta sostitutiva, a richiesta dell’Amministrazione finanziaria, dovranno essere esibite o trasmesse.

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